Cómo valorar las oportunidades de inversión con rigor
4 Min de Lectura
360
En el mundo de las inversiones, la toma de decisiones informadas es clave para tener mayor control sobre el binomio riesgo rentabilidad. Tanto los analistas de bancas de inversión, como las boutiques financieras, desempeñan un papel crucial al evaluar y presentar oportunidades de inversión a sus clientes, especialmente en los mercados privados y capital riesgo.
Anteriormente, el acceso a estas oportunidades y su correspondiente documentación estaba limitado a inversores profesionales e instituciones financieras. No obstante, con la llegada de empresas especialistas en equity crowdfunding, los minoristas pueden acceder a proyectos de inversión y sus valoraciones en entornos privados.
Esto ha supuesto que en los últimos años haya crecido el número de inversores minoristas con capacidad para acceder a oportunidades de inversión con gran capacidad, lo que ha supuesto grandes beneficios para todos los implicados.
Beneficios de la inversión minorista en los mercados privados:
Igualdad de oportunidades e información: facilitar el acceso a inversores minoristas promueve una mayor inclusión financiera y brinda la posibilidad de revalorizar los proyectos que se desarrollan en el ecosistema. De igual forma, se reducen las barreras de entrada, fomentando una mayor diversidad de opiniones y perspectivas.
Transparencia: en los mercados privados, la transparencia y confianza son dos de los mayores pilares sobre los que se sustentan las inversiones. Por lo tanto, al eliminar las barreras de acceso a información de valor, los inversores minoristas pueden tomar decisiones informadas sobre los proyectos en los que invierten, generando, de igual forma, mayor confianza en ellos.
Participación: Al permitir que los inversores minoristas participen en empresas en etapas tempranas de crecimiento, pueden diversificar su cartera, participar en mercados emergentes y obtener mayores rendimientos potenciales, si bien es cierto que existe un mayor riesgo. También es relevante destacar que los inversores minoristas podrían llegar a ser fieles seguidores de las empresas en las que invierten, mostrando su apoyo en aquellos momentos en los que sea necesario.
En definitiva, facilitar que los inversores minoristas cuenten con el mismo acceso que los inversores profesionales tiene como consecuencia que se democraticen las oportunidades de inversión, se fomenten la innovación y se fortalezca la transparencia y confianza en los mercados privados. La participación de los inversores minoristas en el crecimiento temprano de empresas emergentes también contribuye al desarrollo económico y tecnológico del tejido empresarial.
Además, favorecer que los inversores minoristas accedan a oportunidades exclusivas les facilita la diversificación de sus carteras y crea un entorno de inversión más dinámico. Es fundamental que los reguladores, las plataformas de inversión y las empresas trabajen juntos para garantizar que los inversores minoristas tengan igualdad de oportunidades y estén debidamente informados para tomar las decisiones de inversión que mejor se adapten a sus objetivos en los mercados privados y el capital riesgo.
Por este motivo, en Fellow Funders ofrecemos informes detallados y rigurosos de todas las oportunidades de inversión que publicamos en nuestra plataforma. El objetivo que perseguimos es proporcionar a los inversores la información necesaria para valorar adecuadamente las oportunidades de inversión, algo que antes solo estaba al alcance de los grandes inversores.
Cada proyecto cuenta con un Informe de Valoración Objetiva (IVO), desarrollado por el equipo de Orbyn Research & Analysis en el que contamos con un gran equipo de expertos para hacer valoraciones de los proyectos con una visión completa de sus fortalezas y debilidades.
Para nosotros, tanto el inversor minorista como el profesional merecen ser considerados en equidad. Por este motivo, y en un ejercicio de transparencia, el IVO recoge toda la información que la compañía nos ha proporcionado para ayudarle en la búsqueda de financiación.
Los factores que permiten realizar un análisis sólido de los proyectos son:
Mercado. Conocer el sector en el que el proyecto se desarrolla o quiere integrarse, así como prestar atención al entorno competitivo, será de gran importancia para conocer el grado de escalado en su ámbito de actuación.
Ventajas competitivas y diferenciación. Son todos aquellos atributos o características únicas que distinguen a una startup de sus competidores en el mercado. Estas ventajas pueden ser tecnológicas, de propiedad intelectual, experiencia del cliente, eficiencia operativa o cualquier otro aspecto que le permita destacar y ofrecer un valor único a sus clientes.
Timing y momentum. Entendidos ambos conceptos como el momento en que se desarrolla la compañía en función la situación del mercado, para identificar si es favorable, neutro o negativo.
Equipo y cap table. Es necesario estudiar si el equipo humano implicado es adecuado para escalar el proyecto. Así como conocer su grado de implicación y participación en la compañía, al igual que la de los socios potenciales, todo ello está recogido en el cap table.
Escalabilidad: entendida como la capacidad de la empresa para crecer rápidamente sin aumentar proporcionalmente sus costes. Una startup con un modelo de negocio escalable tiene el potencial de expandirse y ganar cuota de mercado de manera sostenible, lo que le ayuda a conseguir un incremento de su valor en menos tiempo.
Producto o servicio y propuesta de valor. Conforma la solución que satisface las necesidades de los clientes objetivo del proyecto. Si esta genera beneficios únicos y gran valor añadido, facilita su captación de clientes y, con ello, su crecimiento.
Proyecciones financieras. Es necesario hacer una estimación del comportamiento de la compañía en el futuro, así como conocer la previsión de sus estados financieros, especialmente su fujo de caja. Las proyecciones financieras son cruciales para evaluar la viabilidad y potencial de retorno de la startup.
Exit. Se refiere a la estrategia de salida que tiene una startup, es decir, cómo y cuándo los inversores o accionistas podrán recuperar su inversión y obtener un retorno.
En definitiva, en nuestro IVO, un inversor dispondrá de todos los elementos de juicio suficientes para valorar las oportunidades de inversión que le presentamos.
Próximamente publicaremos otro artículo profundizando en los factores que debe tener en cuenta todo inversor para analizar en profundidad cada oportunidad de inversión.
Para analizar las oportunidades de inversión a las que puedes acceder como inversor en Fellow Funders compartimos el IVO (Informe de Valoración Objetiva) que realiza el equipo de Orbyn Research & Analysis de cada proyecto. Puedes acceder a cualquiera de las rondas de financiación que tenemos disponibles en nuestra plataforma de equity crowdfunding. Asimismo, también os facilitamos otra información relevante que te facilitará la decisión de inversión informada.
Borja Moreno Terciado Senior Analyst at Orbyn Research & Analyst
