Si has invertido en startups a través de Fellow Funders, en proyectos de crowdfunding inmobiliario o en otros activos financieros y te preguntas cómo declarar estas inversiones en tu Declaración de la Renta, esta guía te ayudará a entender los aspectos clave para optimizar tu fiscalidad y cumplir con tus obligaciones tributarias.
1. ¿Cuándo debes declarar tus inversiones?
Cuando realizas una inversión —ya sea en equity crowdfunding, bolsa, Real Estate u otros activos financieros— no es necesario declararla en el momento de la compra. Solo debes incluirla en la Declaración del IRPF cuando se genere una plusvalía (ganancia) o una minusvalía (pérdida), ya sea por la venta de participaciones, la liquidación de la empresa o cualquier otro evento que genere un resultado económico.
2. Deducciones fiscales por invertir en startups
Una de las grandes ventajas de invertir en Startups es la posibilidad de acceder a deducciones fiscales en tu IRPF por inversión en empresas emergentes.
Requisitos de la startup para que tu inversión sea deducible
Para que una inversión en startups sea deducible en el ámbito estatal, la empresa debe cumplir los siguientes requisitos:
- Tener menos de 5 años (o 7 años si es una startup innovadora).
- No superar los 400.000 € de fondos propios. En caso de tratarse de un grupo de sociedades conforme al artículo 42 del Código de Comercio, con independencia de la residencia y de la obligación de formular cuentas anuales consolidadas, el importe de los fondos propios se referirá al conjunto de entidades que integran dicho grupo.
Requisitos del inversor para aplicar la deducción en el IRPF
Para beneficiarte de la deducción estatal por inversión en startups:
- La inversión debe realizarse en el momento de constitución de la empresa o bien a través de una ampliación de capital dentro de los primeros cinco años desde su constitución (siete años si es una empresa emergente según la Ley 28/2022).
- Debes mantener las participaciones por un plazo superior a tres e inferior a doce años.
- Tu participación en la Startup, ya sea de forma directa o indirecta, junto con la que posean en la misma entidad tu cónyuge o cualquier persona vinculada por consanguinidad o afinidad, hasta el segundo grado incluido, más del 40% del capital de la empresa. Esta limitación no se aplica a los socios fundadores de una empresa emergente regulada por la Ley 28/2022, de 21 de diciembre, siempre que figuren como tales en la escritura de constitución.
- No puedes haber ejercido la misma actividad anteriormente a través de otra entidad.
Importante: Para aplicar la deducción, necesitarás un certificado fiscal emitido por la Startup que acredite el cumplimiento de estos requisitos, referido al período impositivo en el que se realizó la inversión.
3. ¿Cómo tributan las inversiones en startups?
En España conviven una deducción estatal y, en algunas comunidades autónomas, deducciones autonómicas específicas:
- Deducción estatal del 50% de la inversión, con un límite de 100.000 € anuales (casillas 711 a 714 del Modelo 100).
- Deducciones autonómicas adicionales, según la comunidad autónoma.
Recuerda: debes elegir entre deducción estatal o autonómica, ya que en muchas comunidades no son compatibles.
Deducciones fiscales para inversiones en startups en la Comunidad de Madrid
Deducción del 40%, con un máximo de 9.279 € anuales. La empresa debe tener domicilio social y fiscal en la Comunidad de Madrid. Tu participación en la Startup, ya sea de forma directa o indirecta (incluyendo cónyuge y familiares hasta el tercer grado incluido), no podrá ser más del 40% del capital de la empresa.
La inversión debe mantenerse al menos durante tres años. La empresa debe desarrollar una actividad económica real según el artículo 4.8.2.a) de la Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio. Si la inversión se realiza en la constitución de la sociedad, esta debe contar desde el primer ejercicio con al menos una persona contratada a jornada completa y dada de alta en el Régimen General de la Seguridad Social. Si la inversión se realiza en una ampliación de capital, la sociedad debe haberse constituido en los tres años anteriores y aumentar su plantilla media en al menos una persona, manteniendo ese incremento durante el plazo exigido por la norma.
✔️Si la Startup está vinculada a universidades o centros de investigación, la deducción puede ser del 50%, hasta 12.372 €.
Deducciones Fiscales en Cataluña
Deducción del 40%, con un máximo de 12.000 € anuales.
La empresa debe tener domicilio social y fiscal en Cataluña.
Debe desarrollar actividad económica real conforme al artículo 4.8.2.a) de la Ley 19/1991.
Tu participación total en la Startup, ya sea de forma directa o indirecta (incluyendo cónyuge y familiares hasta el tercer grado incluido), no puede superar el 35%.
Mantén la inversión un mínimo de tres años.
Debe tener al menos un empleado con contrato laboral y alta en la Seguridad Social.
Si inviertes en una ampliación de capital, la empresa debe haberse constituido en los últimos tres años y no puede cotizar en mercados de valores, incluido BME Growth.
Facturación anual menor a 1.000.000 €.
Puedes formar parte del consejo de administración, pero sin funciones ejecutivas ni relación laboral con la empresa.
La inversión debe constar en escritura pública.
✔️ En startups vinculadas a universidades o centros de investigación, también puedes deducirte el 50% hasta 12.000 €.
4. Cómo declarar pérdidas en inversiones en startups o crowdfunding.
Si una inversión ha generado una pérdida patrimonial fiscalmente computable, puedes compensarlas en la base del ahorro con ganancias patrimoniales obtenidas en el mismo ejercicio fiscal.
Si, tras esa compensación, aún quedase saldo negativo, podrá compensarse con el saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro, con el límite del 25% de dicho saldo positivo.
El importe no compensado podrá trasladarse a los siguientes cuatro ejercicios fiscales.
5. Fiscalidad de las inversiones en proyectos de Real Estate Crowdfunding .
Si has invertido en proyectos de crowdfunding inmobiliario a través de Fellow Funders, la tributación dependerá de la estructura concreta de la operación. Los intereses y dividendos podrán tributar, en su caso, como rendimientos del capital mobiliario; en cambio, las ganancias o pérdidas derivadas de la transmisión o liquidación de la inversión podrán tributar como ganancias o pérdidas patrimoniales. Aparecerán directamente en tu borrador de la Renta.
6. Otras deducciones por inversión en empresas
Inversiones en empresas del BME Growth (Madrid)
Si resides en Madrid, puedes deducirte el 20% de la inversión en acciones de empresas en expansión (ampliación de capital u oferta pública), con un límite de 10.310 €. Debes mantener la inversión mínimo dos años. No puedes tener más del 10% del capital. La empresa debe tener domicilio fiscal en Madrid y no dedicarse a la gestión de patrimonial. Esta deducción no es compatible con la de inversión en startups.
Ojo: Esta deducción es autonómica, no disponible en todas las comunidades.
Conclusión
Entender cómo tributan tus inversiones es clave para optimizar tu Declaración de la Renta. Aprovechar las deducciones disponibles puede mejorar significativamente la rentabilidad de tus operaciones.
Consejo final: Lleva un control detallado de tus inversiones, certificados fiscales y movimientos financieros. Así podrás simplificar tu declaración y aprovechar al máximo los beneficios fiscales.
Disclaimer
Esta guía ha sido elaborada con fecha 24 de marzo de 2026 como una recopilación orientativa de la información disponible sobre la declaración de la renta para inversores. Si bien hemos contado con la revisión de fiscalistas, cada caso puede variar dependiendo de múltiples factores personales. Por ello, recomendamos siempre consultar con un asesor fiscal antes de presentar la declaración.
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